Хеджирование валютных рисков

Валютный риск – риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения валютного курса. Возникает у экспортеров, импортеров и заемщиков в иностранной валюте.

Компания предлагает захеджировать валютный риск с помощью форвардов, опционов и опционных стратегий. Клиенты имеют возможность смещать даты валютирования по сделкам с помощью операций своп.

Хеджирование ценовых рисков

Ценовой риск – риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения цены на сырьевые товары. Возникает у экспортеров и потребителей сырьевых товаров.

Компания предлагает захеджировать ценовой риск с помощью фьючерсов, расчетных товарных свопов, опционов и опционных стратегий.

Хеджирование процентных рисков

Процентный риск – риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок (Libor, Euribor).

Если предприятие прибегает к заимствованиям для финансирования своей деятельности, оно воспользуется срочными контрактами на процентные инструменты для страхования от роста процентных ставок. Возникает, прежде всего, у компаний, привлекающих займы под плавающую ставку, привязанную к значениям Libor, Euribor.

Если компания размещает средства на депозитах, например, страховая компания или финансовая компания, выдающая ссуды или кредиты, то она будет заключать срочные контракты для страхования от падения процентных ставок.

Компания предлагает захеджировать процентный риск с помощью процентных свопов, контрактов FRA (forward rate agreement), опционов и опционных стратегий.

Хеджирование фрахтовой ставки

Риск изменения фрахтовой ставки – риск получения убытков вследствие неблагоприятного изменения цены морской перевозки одной фрахтовой единицы груза.

Хеджирование фрахта работает таким же образом, как и своп (FFA- forward freight agreement) . Наиболее распространённые индексы TD3 (tanker dirty Saudi – Japan, VLCC), TD5 (Nigeria – USA, Suezmax), а также TC2 (tanker clean Rotterdam – USA), TC5 (tanker clean Ras Tanura – Japan). Другие индексы также котируются, но их ликвидность намного меньше.

При использовании FFA судовладельцы или фрахтовые компании, предполагающие увеличить грузовые мощности в будущем (как например, посредством постройки нового судна), могут фиксировать текущую фрахтовую ставку.