FOREX maržinālā nodrošinājuma prasības professionāliem investoriem

FOREX maržinālā nodrošinājuma prasības privātiem investoriem

Maržinālās prasības mācību jeb DEMO kontiem ir noteiktas vienādā līmenī kā reālajiem finanšu instrumentu tirdzniecības kontiem.

Katrai finanšu instrumentu grupai (FX Micro, FX Classic, FX Pro) elektroniskajā tirdzniecības platformā MetaTrader 4 ir noteiktas atsevišķas maržinālās tirdzniecības prasības.

Garantijas depozīta – kredītpleca izmaiņas kādā no finanšu instrumentu grupām elektroniskajā tirdzniecības platformā MetaTrader 4 tiek veiktas nesaistīti jeb neatkarīgi no citas finanšu instrumentu grupas noteiktajiem maržinālās tirdzniecības nosacījumiem.

Pirms darījumu veikšanas valūtas tirgū FOREX un/ vai dārgmetālu tirgū BULLION, Klientam ir jānodrošina savā finanšu instrumentu tirdzniecības kontā atbilstošs izvēlētajam valūtu pārim vai dārgmetāliem, maržinālais nodrošinājums jeb garantijas depozīts. Maržinālais nodrošinājums jeb garantijas depozīts veido tikai nelielu daļu no kopējā darījuma apjoma jeb kontrakta nominālās summas. Tādējādi, lai veiktu darījumu ar valūtu pāri Eiro pret ASV dolārs (Euro/ USD Dollar), kura kredītplecs saskaņā ar Renesource Capital AS IBS metodoloģiju ir noteikt 1:50 apmērā, maržinālais nodrošinājums jeb garantijas depozīts sastāda tikai 2% no kopējās darījuma nominālās summas. Kā rezultātā nebūtiskas bāzes aktīva svārstības tirgū var novest pie būtiskām Jūsu atvērtās pozīcijas vērtības izmaiņām. Maržinālo prasību neievērošana var novest pie piespiedu atvērto valūtas un/ vai dārgmetālu pozīciju likvidēšanas kā arī pie attiecīgu zaudējumu rašanās.

Renesource Capital maržinālā nodrošinājuma – kredītpleca aprēķināšanas metodoloģija var atšķirties no maržinālā nodrošinājuma – kredītpleca aprēķināšanas metodoloģijas kāda tiek praktizēta pie Renesource Capital AS IBS kontrahentiem, likviditātes nodrošinātājiem, “prime” brokera kā arī citiem informācijas avotiem un var saturēt konservatīvāku risku novērtēšanas pieeju attiecībā pret garantijas depozīta lieluma noteikšanu. Renesource Capital AS IBS maržinālā nodrošinājuma – kredītpleca novērtēšanas metodoloģija ir balstīta uz atvērto pozīciju limitiem (atvērtā maksimālā pozīcija), vēsturisko volatilitāti, likviditāti, ģeopolitiskiem un makroekonomiskiem pieņēmumiem kā arī piesaisti citām valūtām vai valūtu grozam.

Renesource Capital AS IBS vadoties no Sabiedrības un Klientu interesēs, paaugstinātas finanšu un kapitāla tirgus nestabilitātes periodos var veikt maržinālā tirdzniecības nodrošinājuma (garantijas depozīta – kredītpleca) lielumu izmaiņas bez iepriekšēja rakstiska vai mutiska brīdinājuma. Maržinālā tirdzniecības nodrošinājuma (garantijas depozīta – kredītpleca) izmaiņu rezultātā, Renesource Capital AS IBS ir tiesības aizvērt visas vai daļu no atvērtajām valūtas un/ vai dārgmetālu pozīcijām, nodrošinot atbilstošu finanšu nodrošinājuma esamība Klienta finanšu instrumentu kontā.

Klientam ir pienākums pastāvīgi sekot līdzi un kontrolēt maržinālā nodrošinājuma (garantijas depozīta) atbilstību Renesource Capital AS IBS pieņemtajiem maržinālās tirdzniecības nosacījumiem. Klients ir atbildīgs par atvērto valūtas un/ vai dārgmetālu pozīciju kontroli savā finanšu instrumentu kontā kā arī par nepieciešamā maržinālā nodrošinājuma atbilstību atvērto pozīciju uzturēšanai, sekošanu līdzi. MetaTrader 4 tirdzniecības platforma kā arī MetaTrader 4 Mobile aplikācija nodrošina iespēju sekot līdzi maržinālajam nodrošinājumam reālā laika režīmā. Nepietiekoša finanšu nodrošinājuma gadījumā iestājas Stop Out jeb atvērtās pozīcijas aizvēršana, kas ir riska vadības funkcija, lai tādējādi ierobežotu nekontrolētu zaudējumu iestāšanās varbūtību Klienta finanšu instrumentu kontā. Metatrader 4 tirdzniecības platformā, Stop Out/ atvērtās pozīcijas aizvēršanas funkcija ir automatizēta un gadījumā, ja finanšu nodrošinājums samazinās līdz 30% MetaTrader 4 FX Classic un MetaTrader 4 FX Pro vai līdz 10% MetaTrader 4 FX Micro kontiem no nepieciešamā finanšu nodrošinājuma, Metatrader 4 tirdzniecības platforma veic automātisku visu atvērto vai daļēju atvērto pozīciju aizvēršanu pēc Stop Out metodoloģijas: tiek aizvērta atvērtā pozīcija ar lielākajiem zaudējumiem.

Renesource Capital AS IBS var noteikt paaugstinātu garantijas depozīta līmeni, atkarībā no Klienta maksimālās atvērtās valūtas un/ vai dārgmetālu pozīcijas. Paaugstināts garantijas depozīts tiek piemērots atvērtajām pozīcijām sākot no 50 miljoniem ASV dolāru vai tā ekvivalentu citā valūtā. Gadījumā, ja Klienta maksimālā atvērtā pozīcija ir līdzīga vai ir lielāka par 50 miljoniem ASV dolāru vai tā ekvivalentu citā valūtā, Renesource Capital AS IBS brokeru nodaļa sazināsies ar klientu, lai vienotos par jauniem atvērto pozīciju limitiem un maržinālo operāciju nosacījumiem. Jaunie, maržinālo operāciju nosacījumi darbojas līdz brīdim kamēr tie netiek atcelti no Renesource Capital AS IBS puses vai atvērtā valūtas un/ vai dārgmetālu pozīcija tiek samazināta atbilstoši pieņemtajiem pozīciju limitiem.

Renesource Capital AS IBS “prime” brokeris, likviditātes nodrošinātāji un kontrahenti var veikt maržinālā tirdzniecības nodrošinājuma (garantijas depozīta – kredītpleca) lielumu izmaiņas kādam atsevišķam valūtas pārim, valūtai, valūtu grupai, dārgmetālam u.c. bez iepriekšēja rakstiska vai mutiska brīdinājuma. Maržinālo nosacījumu izmaiņas var stāties spēkā nekavējoties. Informējam, ka neatkarīgi no nerealizētās peļņas/ zaudējumu apjoma, visas atvērtās valūtas un/ vai dārgmetālu pozīcijas var tikt likvidētas, ja Klienta finanšu instrumentu kontā ir neatbilstošs maržinālais nodrošinājums.

Neskatoties uz automātisko atvērto pozīciju aizvēršanas funkcionalitāti elektroniskajā tirdzniecības platformā MetaTrader 4, paaugstinātas tirgus volatilitātes un zemas tirgus likviditātes apstākļos, Renesource Capital AS IBS negarantē rīkojumu izpildīšanos par cenu/ kursu, kas nepārsniegs Klienta garantijas depozīta apmēru t.i. negarantē negatīva atlikuma (debeta atlikuma) neiestāšanos. Atgādinām, ka cenu/ kotāciju plūsmas pārrāvumu rezultātā (gap, slippage) zaudējumi var pat vairākkārtīgi pārsniegt sākotnējā ieguldījuma (garantijas depozīta) summu un var rasties nepieciešamība ieskaitīt papildus naudas līdzekļus (aktīvus) maržinālo prasību izpildei un/ vai negatīva konta atlikuma segšanai.

Tirdzniecības spreds (starpība starp valūtas pirkšanas (BID) un pārdošanas (ASK) kursu) ir mainīgs/ peldošs atkarībā no tirgus apstākļiem. Strauju tirgus svārstību laikā tirdzniecības spreds var ievērojami atšķirties un palielināties.

Finanšu nodrošinājuma nosacījumi var mainīties atkarībā no atvērtās valūtas pozīcijas apjoma. Renesource Capital ir tiesības pēc saviem ieskatiem noteikt un mainīt finanšu nodrošinājuma līmeni, informāciju par tiem izvietojot mājas lapā.

Atlīdzība – Renesource Capital komisijas atlīdzība ir iekļauta tirdzniecības spredā (starpībā starp valūtas pārdošanas un pirkšanas cenu), ko Renesource Capital saņem no sadarbības kontrahentiem (likviditātes nodrošinātājiem). Renesource Capital uzcenojums (mark–up), kas tiek piemērots FX Micro un FX Classic kontos, ir starpība attiecīgi starp tirdzniecības spredu FX PRO un FX Micro/ FX Classic kontos. Sabiedrības uzcenojums tiek pievienots klāt tirdzniecības spredam un nepārsniedz 0.01%. Par veiktajiem valūtas tirdzniecības darījumiem FX PRO kontos Renesource Capital saņem komisijas atlīdzību saskaņā ar Cenrādi, kuros tirdzniecība tiek nodrošināta ar zemākiem valūtu un dārgmetālu tirdzniecības sprediem. Par atvērtās pozīcijas pārnešanu uz nākamo darba dienu, Klients maksā vai saņem atlīdzību, atkarībā no mijmaiņas procentu likmes.

Finanšu nodrošinājums (turpmāk FN vai Margin), FN pietiekamības monitorings, Margin Call un Stop Loss - Renesource Capital atbilstoši tekošai tirgus situācijai kontrolē un uz bāzes 24/6 veic regulāru Klientu FN monitoringu finanšu instrumentu (turpmāk FI) kontos. Renesource Capital FN pietiekamība tiek uzraudzīta vadoties no sekojošiem kritērijiem:

1. Pēc Klienta Rīkojuma izpildes ar finanšu instrumentiem, Klienta atvertā pozīcija tiek regulāri kontrolēta pēc sekojoša līdzekļu pietiekamības aprēķina koeficienta:

1.1 Ja Klientam ir atvērti vairāki FI konti, tad katrs Klienta FI konts tiek uzraudzīts atsevišķi

1.2 FN jeb Margin level pietiekamības koeficienta aprēķins ir šāds:

1.2.1 Kliena FI kontā līdzekļu pietiekamība tiek rēķināta, dalot Klienta kapitālu (equity) ar FN nepieciešamo summu (required margin) un reizinot ar 100%

1.2.1.1 Rezultāts lielāks par 100 nozīmē, ka Klientam ir brīvie līdzekļi. (kapitāls ir lielāks par nepieciešamo minimālo FN summu jeb maintanance margin)

1.2.1.2 Rezultāts vienāds ar 100 nozīmē, ka Klientam brīvo līdzekļu nav. (kapitāls ir vienāds ar nepieciešamo minimālo FN summu jeb maintanance margin)

1.2.1.3 Rezultāts mazāks par 100 nozīmē, ka Klientam ir brīvo līdzekļu nepietiekamība. (kapitāls ir mazāks par nepieciešamo minimālo FN summu jeb maintanance margin)

1.3 Pēc Klienta līdzekļu pietiekamības koeficienta aprēķināšanas tiek noteiks Klienta Margin call un/vai Stop loss līmenis saskaņā ar sekojošiem lielumiem:

1.3.1 50 < FN/Margin level < 100 – Klients nevar atvērt jaunas pozīcijas

1.3.2 30 < FN/Margin level < 50 – ja FN/Margin level nokrīt zem 50 (30 Micro kontiem), Profesionālam Klientam iestājas Margin call situācija. Sabiedrība Klientam paziņo par Margin call situācijas iestāšanos (Klienta atskaite, informācija uz Klienta e-pastu, zvans uz tālruni vai informācija ETP), ja tirgus situācija pieļauj laika ziņā pieļauj šādas situācijas izziņošanu

1.3.2 31 < FN/Margin level < 100 – ja FN/Margin level nokrīt zem 100, Privātajam Klientam iestājas Margin call situācija. Sabiedrība Klientam paziņo par Margin call situācijas iestāšanos (Klienta atskaite, informācija uz Klienta e-pastu, zvans uz tālruni vai informācija ETP), ja tirgus situācija pieļauj laika ziņā pieļauj šādas situācijas izziņošanu

1.3.3 FN/Margin level < 30- ja FN/Margin level nokrīt zem 30, Sabiedrībai ir tiesības, bet tai nav pienākums, Profesionālā Klienta atvērto pozīciju(-as) aizvērt. Šajā situācijā Sabiedrība Klienta pozīciju(-as) ir tiesīga likvidēt pēc tirgus cenas bez iepriekšējās saskaņošanas ar Klientu

1.3.4 FN/Margin level < 30- ja FN/Margin level nokrīt zem 50, Sabiedrībai ir tiesības, bet tai nav pienākums, Privātajā Klienta atvērto pozīciju(-as) aizvērt. Šajā situācijā Sabiedrība Klienta pozīciju(-as) ir tiesīga likvidēt pēc tirgus cenas bez iepriekšējās saskaņošanas ar Klientu

1.4 Sabiedrībai nav pienākums veikt jebkādas darbības, lai atjaunotu Klienta līdzekļu pietiekamību FI kontā līdz nepieciešamajam FN jeb nepieciešamā nodrošinājuma (maintanance margin) līmenim

1.5 Sabiedrībai ir tiesības, bet ne pienākums izvietot atlikto Rīkojumu t.i. Stop Loss Rīkojumu Klienta un Sabiedrības zaudējumu minimizēšanai kā arī informēt par to Sabiedrības Klientu

Sabiedrība tur Klientu FI un naudas līdzekļus pie Sabiedrības sadarbības partneriem t.i. kontrahentiem (bankām, ieguldījumu brokeru sabiedrībām, depozitārijiem, klīringa palātām) atvērtajos nominālajos kontos (segregētā/ šķirtā turēšana). Gadījumā, ja Sabiedrības Klienta FI vai naudas līdzekļi ir sadalīti starp diviem vai vairākeim Sabiedrības sadarbības partneriem, FI un naudas līdzekļi var kalpot par nodrošinājumu tikai un vienīgi to Sabiedrības sadarbības partneru ietvaros, pie kuriem tie atrodas. FI un naudas līdzekļi pie viena Sabiedrības sadarbības partnera nevar tikt uzskatīti par FN pie cita Sabiedrības sadarbības partnera nepietiekama FN vai Margin call/ Stop loss situācijas iestāšanās gadījumā, ja Sabiedrība un Klients nav vienojušies atsevišķi par citu FN uzskaites/ sadalījuma kārtību.

Margin Call – ir situācija, kad attiecība starp Sabiedrības aprēķināto finanšu nodrošinājumu un finanšu instrumentu konta atlikumu – „equity” t.sk. nerealizēto peļņu/zaudējumiem no atvērtajām (-ās) pozīcijām (-as), kļūst vienāda vai mazāka par Sabiedrības vai Kontrahenta noteikto apjomu, t.i. mazāk par Sabiedrības noteiktiem 50% profesionāliem klientiem (30% Micor kontos) un 100% privātiem klientiem.Iestājoties Margin Call situācijai, Sabiedrībai ir tiesības, bet nav pienākums sazināties ar Klientu un pieprasīt, lai Klients ne vēlāk kā 48 stundu laikā no pieprasījuma saņemšanas vai paziņojuma elektroniskajā tirdzniecības platformā, sniegtu papildus finanšu nodrošinājumu – ieskaitot papildus naudas līdzekļus vai samazinot atvērto pozīcijas apjomu – pilnībā vai daļēji.

Sabiedrībai ir tiesības pēc saviem ieskatiem noteikt un mainīt Margin Call līmeni, informāciju par to izvietojot mājas lapā.

Stop Loss/Stop Out – iestājas gadījumā, ja attiecība starp Sabiedrības aprēķināto finanšu nodrošinājumu un finanšu instrumentu konta atlikumu – „equity” t.sk. nerealizēto peļņu/zaudējumiem no atvērtajām (-ās) pozīcijām (-as), kļūst vienāda vai mazāka par Sabiedrības vai Kontrahenta noteikto apjomu t.i. 30% profesionāliem klientiem (10% Micro kontos) un 50% privātiem klientiem. Šādā gadījumā Sabiedrībai ir tiesības samazināt atvērto Klienta pozīcijas apjomu – pilnībā vai daļēji aizverot pozīcijas kuras Klientam rada lielākos nerealizētos zaudējumus. Sabiedrībai ir tiesības pēc saviem ieskatiem noteikt un mainīt Stop loss/ Stop Out līmeni, informāciju par to izvietojot mājas lapā.

Mijmaiņas procentu likme (SWAP, Rollover, TomNext) – ir atkarīga no tirgus procentu likmju starpības valūtas vai dārgmetālu pārim. Sabiedrība veic Mijmaiņas procentu likmju patstāvīgu kotēšanu, uzņemoties tirgus risku. Pārnesot atvērto valūtas (FOREX) vai dārgmetālu (BULLION) pozīciju no trešdienas uz ceturtdienu, mijmaiņas procentu likme tiek aprēķināta trīskāršā apjomā, ņemot vērā to, ka valūtas piegāde SPOT darījumam ir pēc 2 (divām) darba dienām, kas iekrīt uz sestdienu un/ vai svētdienu. Savukārt EURRUB, USDRUB, USDCAD un USDTRY valūtas pāriem, mijmaiņas procentu likme trīskāršā apjomā tiek aprēķināta pārnesot atvērtās valūtas pozīcijas no ceturtdienas uz piektdienu. 

Sabiedrība pārskata Mijmaiņas procentu likmi, izmantojot informāciju par procentu likmēm, kas noteiktas starpbanku tirgū vai pie Sabiedrības kontrahentiem. Mijmaiņas procentu likmes (SWAP, Rollover, TomNext) tiek regulāri pārskatītas un publicētas Sabiedrības mājas lapā kā arī elektroniskajā tirdzniecības platformā.

Renesource Capital AS IBS nodrošina kotāciju atspoguļošanu decimālskaitļos – 1/10 daļu no punkta (pip) galvenajos valūtu pāros. Kotāciju atspoguļošana decimālskaitļos nodrošina Renesource Capital AS IBS Klientiem konkurētspējīgākus valūtu un dārgmetālu kursus, kas atspoguļojas šaurākā starpībā (spread) starp pirkšanas un pārdošanas kursu. Informācijai: Maržinālās prasības sauktas arī par drošības/ garantijas depozītu ir finanšu nodrošinājums jeb naudas summa kādai patstāvīgi jābūt finanšu instrumentu kontā, lai atvērtu un/ vai uzturētu atvērtu valūtas un/ vai dārgmetālu pozīciju. Drošības depozīts kalpo kā garantija potenciālo zaudējumu segšanai, kas var rasties tirdzniecības darījumu rezultātā. Maržinālā tirdzniecība jeb darījumu veikšana ar kredītplecu pēc būtības ir tirdzniecība ar aizņemtiem naudas līdzekļiem (kredītlīdzekļi), kurus nodrošina Renesource Capital AS IBS vai Renesource Capital AS IBS kontrahenti un/ vai “prime” brokeris, tādējādi ļaujot veikt darījumus par summām, kas vairākkārtīgi pārsniedz garantijas depozīta apmēru.

Brīdinājums par risku:
 
Maržinālie valūtas un dārgmetālu darījumi ir augsta riska darījumi, kas var nebūt Jums piemēroti. Maržinālo darījumu noslēgšanas rezultātā ir iespējami būtiski zaudējumi, kas var pārsniegt Jūsu ieguldījuma pamatsummu vai sākotnējā nodrošinājuma depozīta summu. Maržinālajos darījumos Jums vajadzētu ieguldīt tikai tos līdzekļus, kurus Jūs varat atļauties zaudēt, neietekmējot savu labklājību. Jums jāņem vērā un pilnībā jāapzinās visi ar ārvalstu valūtu un dārgmetālu tirdzniecību saistītie riski, kā arī rūpīgi jāizvērtē savus finanšu mērķus un pieredzi, pirms esat nolēmis veikt darījumus, izmantojot Renesource Capital piedāvātos produktus un pakalpojumus. Jums ir rūpīgi jāiepazīstas ar informāciju par pieejamajiem finanšu pakalpojumiem, kā arī ar informāciju par Sabiedrības produktiem un pakalpojumiem. Sabiedrība var sniegt vispārīgu informāciju, kas nav uzskatāma par padomu vai ieteikumu veikt konkrētas darbības ar finanšu instrumentiem. Ja jums ir kādi jautājumi vai neskaidrības, lūdzu, sazinieties ar neatkarīgu ieguldījumu konsultantu vai jūsu klientu menedžeri. Pirms veikt jebkādas darbības, lūdzam Jūs iepazīties ar Līgumu par pakalpojumu sniegšanu finanšu un kapitāla tirgū, kā arī izlasīt visu Sabiedrības mājas lapā pieejamo informāciju saistībā ar finanšu instrumentu darījumiem un finanšu riskiem. Renesource Capital realizē konservatīvu un uz nākotnes sadarbību vērstu risku pārvaldību.