Защита интересов инвесторов

“Директива рынка финансовых инструментов” (MiFID) - это Директива Европейского союза, включенная в законодательство ЛР „Законом о рынке финансовых инструментов” и правилами КРФК (FKTK). В Директиве изложен ряд требований, применимых ко всему Европейскому финансовому сектору в целях создания единого Европейского рынка финансовых инструментов.

Главная цель Директивы – гарантировать единый режим регулирования торговли финансовыми инструментами во всех странах ЕС. Основные принципы MiFID – более глубокая защита инвесторов, предоставление качественных инвестиционных услуг и гарантия прозрачности рынка.

Renesource Capital является Европейской инвестиционной компанией и оказывает свои услуги в соответствии с Директивой MiFID. В связи с этим, компания имеет все необходимые протоколы и политики, гарантирующие полное соответствие положениям Директивы. Вышеупомянутые документы могут быть предоставлены по запросу клиента, а также являются доступными для ознакомления в разделе "Документы"

Принадлежащие клиентам финансовые инструменты на счетах Renesource Capital хранятся в строгом соответствии с нормативными актами, применяемыми к данным ФИ, и находятся на счете, открытом на имя Общества, с указанием принадлежности клиентам Общества данных финансовых инструментов (номинальный счет). На номинальном счете хранятся финансовые инструменты принадлежащие многим клиентам Общества.

При этом Общество ведет раздельный (сегрегированный) учет находящихся у него на хранении ФИ клиентов и обеспечивает возможность в любой момент отделить принадлежащие одному клиенту ФИ от принадлежащих другому Клиенту ФИ или принадлежащих самому Обществу ФИ.

Новое регулирование ESMA относительно CFD/FOREX в Европе

Европейское Управление по Надзору за Рынком Ценных Бумаг (European Securities Market Authority) 23 марта 2018 года приняло решение запретить и ограничить маржинальные сделки для Частных Клиентов, а также увеличить объем защиты их интересов.

Новые установленные ESMA лимиты кредитного плеча (маржинального обеспечения), одновременно относятся ко всем доступным для торговли инструментам CFD/FOREX, в том числе, касаются позиции, открытых до 1 августа 2018 года.

ИЗМЕНЕНИЯ ДЛЯ ЧАСТНЫХ КЛИЕНТОВ В СВЯЗИ С НОВЫМ РЕГУЛИРОВАНИЕМ ESMA?

Предупреждения о риске.

Частные Клиенты будут получать регулярные и стандартизированные предупреждения о риске, а также информацию о процентной доле потерь на всех счетах CFD/FOREX в Renesource Capital.

Основной целью данных оповещений является привлечение внимания Частных Клиентов и их информирование о высокой степени риска маржинальных сделок, которая с одной стороны связана с получением прибыли, но с другой – с убытками.

ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ КЛИЕНТА

  • Система оповещений улучшает понимание Частного Клиента о соответствующем продукте
  • Система оповещений способствует принятию обдуманных решений со стороны Частного Клиента о том, хотят ли они и дальше осуществлять сделки с продуктами высокого риска и могут ли они принять высокий риск потери капитала.

Защита от негативного баланса.

Новое регулирование предусматривает защиту Частного Клиента от негативного баланса. В случаях, когда основные активы подвержены большим и внезапным изменениям в цене, баланс счета клиента может стать отрицательным.

С введением защиты Частного Клиента от негативного баланса, максимальные потери Частного Клиента, которые могут возникнуть от торговли CFD/FOREX вместе со всеми связанными издержками, ограничены общим количеством средств Частного Клиента, имеющимся на счете CFD/FOREX и связанным с торговлей CFD/FOREX.

ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ КЛИЕНТА

  • Частный Клиент защищен от чрезвычайных внешних условий рынка, из-за которых баланс счета CFD/FOREX Клиента стал отрицательным
  • Значительно снижается размер потерь капитала Частного Клиента.

Закрытие позиций счета CFD/FOREX (условие stop out)

Еще одним нововведением является закрытие позиций счета CFD/FOREX или так называемое условие stop out. При нормальных рыночных условиях, это нововведение уменьшает риск потери капитала Частного клиента и не допускает ситуации, когда убытки превышают объем средств, которые Частный Клиент инвестировал в продукты CFD/FOREX.

Закрытие позиций или так называемое условие stop out предусматривает закрытие всех позиций, имеющихся на счете CFD/FOREX, в случае если остаток счета CFD/FOREX уменьшился до 50% от размера начального обеспечения (initial margin).

В результате, Частный Клиент ограничен в выборе торговой стратегии: в соответствии с новым регулированием, отдельные позиции могут быть закрыты, если Клиент не увеличит свой резерв безопасности. Это означает, что может образоваться ситуация, в которой возникает непредусмотренный рыночный риск для оставшихся позиций Частного Клиента.

Ограничение кредитного плеча

Новое регулирование предусматривает значительное ограничение кредитного плеча для маржинальных сделок.

С одной стороны, это защитит Частных Клиентов «самих от себя» и уменьшит убытки по сравнению с теми, которые могут возникнуть при совершении сделки с большим уровнем кредитного плеча (маржинального финансирования).

С другой стороны, Частный Клиент ограничивается как в объеме торговли, так и в возможностях получения прибыли.

В целях наглядности – сравнение до и после введения изменений:

Базовый актив Forex и CFD

Кредитное плечо  до изменений

Кредитное плечо   после изменений

Основные валютные пары (USD, EUR, GBP, JPY, CAD, CHF)

1:100

1:30

Минорные валютные пары

1:50

1:20

1:20

Золото

1:25

1:20

Основные биржевые индексы (FTSE100, CAC40, DAX30, DJIA, S&P500, NASDAQ100, NASDAQ, NIKKEI225, ASX200, EURO STOXX50)

 

*

 

1:20

Сырье и товары (энергетика, сельскохозяйственные культуры, индустриальные металлы и драгоценные металлы)

 

1:30

 

1:10

Региональные и секторальные индексы акций

*

1:10

Индивидуальные акции

*

1:5

Прочие финансовые инструменты (процентные ставки, облигации)

*

1:5

Криптовалюты

*

1:2

*Индивидуальная договоренность с клиентом

 

Сравнение между требованиями финансового обеспечения до и после введения новой регуляции:

Базовый актив Forex и CFD

Маржинальное обеспечение до изменений

Маржинальное обеспечение после изменений

Основные валютные пары (USD, EUR, GBP, JPY, CAD, CHF)

1%

3.33%

Минорные валютные пары

2-5%

5%

Золото

4%

5%

Основные биржевые индексы (FTSE100, CAC40, DAX30, DJIA, S&P500, NASDAQ100, NASDAQ, NIKKEI225, ASX200, EURO STOXX50)

 

 

*

5%

Сырье и товары (энергетика, сельскохозяйственные культуры, индустриальные металлы и драгоценные металлы)

 

3%

 

10%

Региональные и секторальные индексы акций

*

10%

Индивидуальные акции

*

20%

Прочие финансовые инструменты (процентные ставки, облигации)

 

*

20%

Криптовалюты

*

50%

*Индивидуальная договоренность с клиентом

 

Из ранее сказанного следует, что требования маржинального обеспечения  значительно увеличатся:

ДО изменений

После изменений

Клиент осуществляет сделку с CFD на сырье и товары с начальным маржинальным обеспечением (страховым депозитом) в размере 3% (кредитное плечо 1:33)

Клиент осуществляет сделку с CFD на сырье и товары с начальным маржинальным обеспечением (страховым депозитом) в размере 10% (кредитное плечо 1:10)

 

Вывод: сумма начального маржинального обеспечения увеличилась более чем в 3 раза, в свою очередь кредитное плечо уменьшилось в более чем 3 раза.

 


С полным текстом оповещение ESMA можно ознакомится здесь.

Уведомление о рисках.
Маржинальные сделки (Forex, Контракты на разницу (CFD), фьючерсы и опции на фьючерсы, опции на акции, сделки РЕПО, сделки с внебиржевыми деривативами, а также сделки с использованием брокерского кредита, - так называемые 'короткие продажи') являются сделками с повышенной степенью риска. Уровень риска повышается с увеличением кредитного плеча Финансового Обеспечения (далее в тексте, - ФО). В результате заключения маржинальных сделок возможно как получение сравнительно большой прибыли при небольшом уровне первоначального вложения, так и существенные потери, которые могут превышать основную сумму инвестиций или сумму ФО. Просим Вас убедиться, отвечают ли по сути и подходят ли по содержанию маржинальные сделки Вашему профилю риска, который был Вам присвоен AS IBS Renesource Capital и отвечает ли содержание маржинальных сделок Вашим (инвестиционным) целям вложения.

Мы используем cookie-файлы, которые помогают нам обеспечить удобные и безопасные для посетителей условия пользования сайтом. Продолжив интернет-сессию, вы даете свое согласие на использование cookie-файлов. Вы можете в любое время отменить свое согласие, изменив настройки браузера и удалив сохраненные cookie-файлы. Ознакомьтесь с нашей политикой использования cookie-файлов.