Риски, связанные со сделками с финансовыми инструментами

Проводя сделки с финансовыми инструментами, каждый клиент подвергается различным рискам, которые могут повлиять на ожидаемый от сделок результат. Поэтому, для достижения планируемого результата, клиенту необходимо тщательно оценить связанные с финансовыми услугами и сделками риски и, в зависимости от своих целей, опыта работы с финансовыми инструментами, объем финансовых ресурсов и других факторов, выбрать наиболее подходящий для себя финансовый инструмент. Несмотря на то, что клиент сам несет ответственность за выбор и приобретение финансовых инструментов,  Renesource Capital считает необходимым заострить внимание клиента, по меньшей мере, на следующих видах связанных с ними рисков:

Общие риски:

  • Государственный / политический риск - Риск, возникающий, если в государстве, где зарегистрированы финансовые инструменты, происходят события, влияющие на политическую или экономическую стабильность.
  • Валютный риск - Риск, возникающий при изменении курсов иностранных валют по отношению к валюте, в которой были приобретены финансовые инструменты.
  • Риск ликвидности - Риск, вызванный недостаточной ликвидностью рынка, в результате чего невозможно совершить сделку по оговоренным с клиентом условиям.
  • Ценовой риск - Риск возникновения убытков, вызванных изменением цен финансовых инструментов.
  • Кредитный риск - Риск, возникающий при частичной или полной неплатежеспособности заемщика.
  • Риск неплатежеспособности Депозитария / Кастодиана - Риск, потери активов клиента, зарегистрированных на имя клиента, на субсчете брокерской компании, вызванный неплатежеспособностью депозитария или кастодиана.
  • Налоговый риск - Риск неблагоприятного изменения налоговых ставок, сроков и условий осуществления налоговых платежей.
  • Юридический риск - Риск потерь от неправильного оформления договоров на покупку-продажу ценных бумаг, недостаточного уровня полномочий при заключении сделок и возникновения дополнительных расходов, связанных с изменениями в законодательстве.
  • Риск ценных бумаг - При работе с финансовыми инструментами, клиент обязан самостоятельно отслеживать состояние принадлежащих ему позиций и, в случае нехватки маржинального обеспечения, зачислять необходимые средства. Если клиент не выполнил или не выполняет требования компании, RC имеет право закрыть все или часть позиций.
  • Операционный риск – это риск технических неполадок, при которых могут возникнуть сбои в системах отчетов или коммуникационных каналах, которые могут повлечь за собой неточную обработку данных. Также возможна ситуация, при которой лицо, использующее те же каналы коммуникации, что и Банк с Клиентом, может создать Клиенту обязательства, возникшие против его воли.
  • Риск контрпартнера – когда сторона, которая при посредничестве Банка заключила финансовую сделку с Клиентом, не выполняет свои обязательства. В отношении открытия субсчетов и хранения финансовых ресурсов Клиента существует вероятность того, что применяемые нормативные акты и судебная практика в конкретном государстве не обеспечивают полного отделения финансовых ресурсов Клиентов, хранимых на номинальных счетах депозитария или банка-держателя, от собственных финансовых ресурсов депозитария или банка- держателя.
  • Риск невыполнения обязательств со стороны эмитента – это риск возникновения ситуации, при которой стоимость финансового инструмента может снизиться и/или он может быть потерян в связи с неспособностью соответствующего эмитента расплатиться по своим обязательствам, плохие финансовые показатели эмитента и т.д.
  • Риск производных финансовых инструментов – важно осознавать, что вложения средств в производные финансовые инструменты обычно связаны с достаточно высоким уровнем риска. Обязательства или требования при осуществлении таких сделок могут значительно уменьшиться или перестать существовать. Риск возможных финансовых потерь при различных обстоятельствах может быть неопределенным и превысить размер залога.
  • Риск процентной ставки – неблагоприятное влияние изменений процентной ставки на инвестиции. Стоимость долговых обязательств (облигаций) меняется в зависимости от изменений процентной ставки. Если процентные ставки возрастают, то рыночная стоимость этих активов снижается и наоборот.
  • Рыночный риск – возможность потерь от изменений рыночных условий, которые влияют на какую-то категорию активов, или на рынок в целом, такие как процентная ставка и изменения валютного курса, колебания цен на финансовые инструменты, товары и производные по товарам договора, а также изменение ликвидности рынка. Оценка данного риска осуществляется путем анализа соответствующего рынка и инструмента.
  • Экономический риск – связан с неблагоприятными изменениями экономической ситуации в стране, куда сделаны инвестиции, такие как рост уровня инфляции, увеличение базовой процентной ставки, наступление экономикой рецессии.
  • Другие риски – форс-мажор (природные катастрофы, стихийные бедствия, военные действия, забастовки) и другие риски, которые нельзя полностью прогнозировать или контролировать.

Перечень указанных выше рисков не является исчерпывающим. Все вышеописанное призвано помочь клиенту понять риски, связанные с осуществлением торговых операций, и определить приемлемость данных рисков именно для себя.

Риск ценных бумаг

При работе с финансовыми инструментами, клиент обязан самостоятельно отслеживать состояние принадлежащих ему позиций и, в случае нехватки маржинального обеспечения, зачислять необходимые средства. Если клиент не выполнил или не выполняет требования компании, Renesource Capital имеет право закрыть все или часть позиций.

При совершении сделок, используя системы электронной торговли, необходимо учитывать ряд специфических рисков: риск сбоев в работе компьютерного оборудования, риск нарушения функционирования каналов связи, риск проникновения в систему посторонних лиц, а также другие риски.

При совершении сделок с финансовыми инструментами, которые подразумевают использование кредитного плеча, клиент должен иметь ввиду, что данным сделкам свойственна повышенная степень риска. Риск использования кредитного плеча выражается в том, что в случае неблагоприятного изменения цен, убытки по открытым позициям могут превысить собственные средства клиента.

Следует также учитывать, что торговые операции вне регулируемого рынка связаны с более высоким уровнем риска, чем операции на регулируемом рынке. Данный риск выражается в возможности того, что торговля финансовыми инструментами вне регулируемого рынка может быть прекращена и оценка открытых позиций будет затруднена или невозможна.

Перечень указанных выше рисков не является исчерпывающим. Все вышеописанное призвано помочь клиенту понять риски, связанные с осуществлением торговых операций, и определить приемлемость данных рисков именно для себя.

Описание рисков связанных с финансовыми инструментами;

Для управления некоторыми видами рисков, связанными с инвестиционными стратегиями, Renesource Capital предлагает своим клиентам следующие типы ордеров:

  • Market order;
  • Limit order;
  • Stop order;
  • Trailing Stop Order;
  • Stop Limit;
  • If done (IFD);
  • One Cancels Other (OCO);
  • Good till (GT);
  • Good till Cancel (GTC);
  • Immediate or cancel (IOC).

Уведомление о рисках.
Маржинальные сделки (Forex, Контракты на разницу (CFD), фьючерсы и опции на фьючерсы, опции на акции, сделки РЕПО, сделки с внебиржевыми деривативами, а также сделки с использованием брокерского кредита, - так называемые 'короткие продажи') являются сделками с повышенной степенью риска. Уровень риска повышается с увеличением кредитного плеча Финансового Обеспечения (далее в тексте, - ФО). В результате заключения маржинальных сделок возможно как получение сравнительно большой прибыли при небольшом уровне первоначального вложения, так и существенные потери, которые могут превышать основную сумму инвестиций или сумму ФО. Просим Вас убедиться, отвечают ли по сути и подходят ли по содержанию маржинальные сделки Вашему профилю риска, который был Вам присвоен AS IBS Renesource Capital и отвечает ли содержание маржинальных сделок Вашим (инвестиционным) целям вложения.

Мы используем cookie-файлы, которые помогают нам обеспечить удобные и безопасные для посетителей условия пользования сайтом. Продолжив интернет-сессию, вы даете свое согласие на использование cookie-файлов. Вы можете в любое время отменить свое согласие, изменив настройки браузера и удалив сохраненные cookie-файлы. Ознакомьтесь с нашей политикой защиты данных, а также с политикой использования cookie-файлов.